Будь умным!


У вас вопросы?
У нас ответы:) SamZan.ru

Тема- Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО Славяне Выполнила студентка

Работа добавлена на сайт samzan.ru: 2015-12-27


32

Государственное бюджетное образовательное учреждение

среднего профессионального образования Московской области

«Клинский промышленно-экономический техникум»

КУРСОВАЯ  РАБОТА

МДК 04.02 «Основы анализа бухгалтерской отчетности»

Тема: Анализ финансового состояния предприятия

(на примере ООО «Славяне»)

Выполнила студентка:

Александрова Е.Б. (Ф.И.О)

3 курса

БУХ-12 группы

Дневная форма обучения

Проверил руководитель:

Лабутина   И. В.

2014

Введение………………………………………………………………………….3

  1.  Раздел. Понятие и роль анализа хозяйственной деятельности
  2.  Понятие об анализе хозяйственной деятельности и его виды….6
  3.  История становления и развития анализа хозяйственной деятельности………………………………………………………11
  4.  Роль АХД в управлении предприятием и повышении его эффективности…………………………………………………….15
  5.  Раздел. Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Чтение бухгалтерского баланса……………………………………19

2.2 Анализ валюты бухгалтерского баланса……………………….…21

2.3 Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса…………….….23

2.4 Вертикальный анализ бухгалтерского баланса……………….….25

2.5 Сравнительный анализ бухгалтерского баланса……………….…27

2.6 Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.6.1 Понятие финансовой устойчивости…………………………….…29

2.6.2 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости.….30

2.6.3 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости..35

2.7 Комплексная оценка финансового состояния предприятия….……38

Заключение………………………………………………………………..39

Литература…………………………………………………………….…..40

Приложение (бухгалтерский баланс предприятия)


Введение

    Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

    В своей практической деятельности каждое предприятие в разной степени сталкивается с необходимостью контролировать свое экономическое здоровье, определять первые признаки развивающегося кризиса, диагностировать стадию кризиса и его причины, идентифицировать свое финансовое состояние, прогнозировать уровень вероятности банкротства.

    В зависимости от результатов такого контроля предприятие вынуждено принимать управленческие меры антикризисного характера, которые призваны предотвратить развивающийся кризис, уменьшить его негативные последствия, не допустить перехода предприятия из кризисного в несостоятельное финансовое состояние  и применения процедур банкротства.

    Развитие российской экономики приводит к усилению конкурентной борьбы отечественных предприятий внутри страны и к процессам их интеграции в мировую экономическую систему. Для создания долгосрочных конкурентных преимуществ необходима разработка финансовой стратегии деятельности предприятия.

    Таким образом, актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена необходимостью всестороннего анализа финансового состояния предприятия, что позволит выявить признаки развивающегося кризиса и своевременно разработать мероприятия по их устранению.

     Цель  работы состоит в исследовании финансового состояния предприятия ООО «Славяне».

    В соответствии с указанной целью в курсовой работе поставлены следующие задачи:

  1.  раскрыть сущность анализа финансового состояния предприятия;
  2.   изложить методику анализа финансового состояния на основе ликвидности и финансовой устойчивости;
  3.   проанализировать платежеспособность и финансовую устойчивость ООО «Славяне»;
  4.   провести оценку деловой активности и рентабельности деятельности ООО «Славяне»;
  5.  провести анализ чувствительности ООО «Славяне» к воздействию факторов финансовой несостоятельности;
  6.   3. разработать рекомендации по совершенствованию финансового состояния предприятия.

    Исследование проводилось с помощью таких общенаучных методов, как обобщение, сравнение изучаемых показателей, анализ и синтез, логический подход к оценке экономических явлений, метод финансовых коэффициентов.

    Информационной основой исследования выступили данные финансовой отчетности ООО «Славяне» за 2011 – 2013 гг.: форма №1 «Бухгалтерский баланс» и форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».

    Практическая значимость исследования состоит в том, что основные выводы и полученные результаты могут быть применены при разработке финансовой стратегии российских предприятий реального сектора экономики.

    Методологической   основой   работы   послужили    труды    выдающихся экономистов: Г.В. Савицкая, И.Н. Чуев, Л.Н. Чечевицына,         В. Г. Долженкова, Л. П.  Харченко,  Яркиной  Т.  В.  и  других.

     В заключении представлены выводы и предложения по исследуемой теме выпускной квалификационной работы.

1. Раздел. Понятие и роль анализа бухгалтерской отчётности.

1.1 Понятие об экономическом анализе и его виды

Экономический анализ – это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов. Основанный на расчленении их на составные части и изучении их во всём многообразии связей и зависимости.

Различают макроэкономический анализ, который изучает экономические явления и процессы на уровне мировой и национальной экономики и её отдельных отраслей, и микроэкономический анализ, изучающий эти процессы и явления на уровне отдельных субъектов хозяйствования. Последний получил анализ финансово хозяйственной деятельности (АХД).

В экономической литературе анализ хозяйственной деятельности подразделяют по двум признакам.

  1.  По отраслевому признаку, который основывается на общественном разделении труда, анализ делится на отраслевой и межотраслевой,  который другими словами теоретический анализ хозяйственной деятельности.
  2.  По признаку времени АХД подразделяют предварительный (перспективный) и последующий (ретроспективный, исторический).

Предварительный (прогнозный) анализ проводится до осуществления хозяйственных операций. Он необходим для обоснования управленческих решений и плановых заданий, а также для прогнозирования будущего и оценки ожидаемого выполнения плана, предупреждения нежелательных результатов.

Последующий (ретроспективный) анализ проводится после совершения хозяйственных актов. Он используется для контроля за выполнением плана, выявления неиспользованных резервов, объективной оценки результатов деятельности предприятий.

Оперативный (ситуационный) анализ проводится сразу после совершения хозяйственных операций или изменения ситуации за короткие отрезки времени. Цель его - оперативно выявлять недостатки и воздействовать на хозяйственные процессы. Рыночная экономика характеризуется динамичностью ситуации как производственной, коммерческой, финансовой деятельности предприятия, так и его внешней среды. В этих условиях оперативный (ситуационный) анализ приобретает особое значение.

Итоговый (заключительный) анализ проводится за отчетный период времени. Его ценность в том, что деятельность предприятия изучается комплексно и всесторонне по отчетным данным за соответствующий период. Этим обеспечивается более полная оценка деятельности предприятия по использованию имеющихся возможностей.

По пространственному признаку можно выделить анализ внутрихозяйственный и межхозяйственный. Внутрихозяйственный анализ изучает деятельность только исследуемого предприятия и его структурных подразделений. При межхозяйственном анализе сравниваются результаты деятельности двух или более предприятий. Это позволяет выявить передовой опыт, резервы, недостатки и на основе этого дать более объективную оценку эффективности деятельности предприятия.

Важное значение имеет классификация АХД по объектам управления. Хозяйственная деятельность (управляемая система) состоит из отдельных подсистем: экономики, техники, технологии, организации производства, социальных условий труда, природоохранной деятельности и др. Аспект анализа по желанию управляющего органа может быть смещен в сторону каких-либо подсистем хозяйственной деятельности. В связи с этим выделяют:

технико-экономический анализ, которым занимаются технические службы предприятия (главного инженера, главного технолога и др.). Его содержанием является изучение взаимодействия технических и экономических процессов и установление их влияния на экономические результаты деятельности предприятия;

финансово-экономический анализ (финансовая служба предприятия, финансовые и кредитные органы) основное внимание уделяет финансовым результатам деятельности предприятия: выполнению финансового плана, эффективности использования собственного и заемного капитала, выявлению резервов увеличения суммы прибыли, роста рентабельности, улучшения финансового состояния и платежеспособности предприятия;

управленческий анализ проводят все службы предприятия с целью предоставления руководству информации, необходимой для планирования, контроля и принятия оптимальных управленческих решений, выработки стратегии и тактики по вопросам финансовой политики, маркетинговой деятельности, совершенствования техники, технологии и организации производства, носит оперативный характер, результаты его являются коммерческой тайной;

социально-экономический анализ (экономические службы управления, социологические лаборатории, статистические органы) изучает взаимосвязь социальных и экономических процессов, их влияние друг на друга и на экономические результаты хозяйственной деятельности;

экономико-статистический анализ (статистические органы) применяется для изучения массовых общественных явлений на разных уровнях управления: предприятия, отрасли, региона;

экономико-экологический анализ (органы охраны окружающей среды, экономические службы предприятия) исследует взаимодействие экологических и экономических процессов, связанных с сохранением и улучшением окружающей среды и затратами на экологию;

маркетинговый анализ (служба маркетинга предприятия или объединения) применяется для изучения внешней среды функционирования предприятия, рынков сырья и сбыта готовой продукции, ее конкурентоспособности, спроса и предложения, коммерческого риска, формирования ценовой политики, разработки тактики и стратегии маркетинговой деятельности.

По методике изучения объектов анализ хозяйственной деятельности может быть сопоставительным, диагностическим, факторным, маржинальным, экономико-математическим, экономико-статистическим, функционально-стоимостным и т.д.

При сопоставительном анализе обычно ограничиваются сравнением отчетных показателей о результатах хозяйственной деятельности с показателями плана текущего года, данными прошлых лет, передовых предприятий.

Факторный анализ направлен на выявление величины влияния факторов на прирост и уровень результативных показателей.

Диагностический анализ представляет собой способ установления характера нарушений нормального хода экономических процессов на основе типичных признаков, характерных только для данного нарушения

Маржинальный анализ — это метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений в бизнесе на основании причинно-следственной взаимосвязи объема продаж, себестоимости и прибыли и деления затрат на постоянные и переменные.

С помощью экономико-математического анализа выбирается наиболее оптимальный вариант решения экономической задачи, выявляются резервы повышения эффективности производства за счет более полного использования имеющихся ресурсов.

Детерминированный анализ применяется для исследования функциональных взаимосвязей между факторными и результативными показателями.

Стохастический анализ (дисперсионный, корреляционный, компонентный и др.) используется для изучения стохастических зависимостей между исследуемыми явлениями и процессами хозяйственной деятельности предприятий.

Функционально-стоимостный анализ (ФСА) представляет собой метод выявления резервов. Он базируется на функциях, которые выполняет объект, и сориентирован на оптимальные методы их реализации на всех стадиях жизненного цикла изделия. Его основное назначение в том, чтобы выявить и предупредить лишние затраты за счет ликвидации ненужных узлов, деталей, упрощения конструкции изделия, замены материалов и т.д.

По субъектам (пользователям анализа) различают внутренний и внешний анализ. Внутренний анализ проводится непосредственно на предприятии для нужд оперативного, краткосрочного и долгосрочного управления производственной, коммерческой и финансовой деятельностью. Внешний анализ проводится на основании финансовой и статистической отчетности органами хозяйственного управления, банками, финансовыми органами, акционерами, инвесторами.

По охвату изучаемых объектов анализ делится на сплошной и выборочный. При сплошном анализе выводы делаются после изучения всех без исключения объектов, а при выборочном - по результатам обследования только части объектов.

По содержанию программы анализ может быть комплексным и тематическим. При комплексном анализе деятельность предприятия изучается всесторонне, а при тематическом — только отдельные ее стороны, представляющие в определенный момент наибольший интерес, например, вопросы использования материальных ресурсов, производственной мощности предприятия, снижения себестоимости продукции и пр.

1.2. История становления и развития анализа хозяйственной деятельности.

Анализ и синтез как особенности человеческого мышления. Анализ в широком и узком плане. Обособление экономического анализа как самостоятельной науки. Анализ на макро и микро уровне. Возникновение, история, современное состояние и перспективы развития анализа хозяйственной деятельности.

Изучение явлений природы и общественной жизни невозможно без анализа. Сам термин "анализ" происходит от греческого слова "analyzis", что в переводе означает "разделяю", "расчленяю". Следовательно, анализ в узком плане представляет собой расчленение явления или предмета на составные его части  для изучения их как частей целого. Такое расчленение позволяет заглянуть вовнутрь исследуемого предмета, явления, процесса, понять его внутреннюю сущность, определить роль каждого элемента в изучаемом предмете или явлении.

Нужно заметить, что многочисленные явления и процессы окружающей среды не могут быть осмыслены только с помощью анализа. Довольно часто возникает потребность использования других способов, соответствующих человеческому мышлению. Наиболее близок к анализу в этом смысле синтез, который выявляет связи и зависимости между отдельными частями изучаемого предмета, соединяет их в единое целое. Современная диалектика исходит из единства анализа и синтеза как научных методов изучения реальности. Только анализ и синтез в единстве обеспечивают научное изучение явлений во всесторонней диалектической связи.

Таким образом, под анализом в широком плане понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.

В науке и на практике применяются разные виды анализа: физический, химический, математический, статистический, экономический и др. Они отличаются объектами, целями и методикой исследования. Экономический анализ в отличие от физического, химического и прочих относится к абстрактно-логическому методу исследования экономических явлений, где невозможно использовать ни микроскопы, ни химические реактивы, где то и другое должна заменить сила абстракции.

Сегодня нужно отличать общетеоретический экономический анализ, который изучает экономические явления и процессы на макро уровне (на уровне общественно-экономической формации, на государственном уровне национальной экономики и ее отдельных отраслей), и конкретно-экономический анализ на микро уровне — анализ хозяйственной деятельности, который применяется для изучения экономики отдельных предприятий. Если общетеоретический экономический анализ как научный подход значительное развитие получил в трудах экономистов еще прошлого столетия, то анализ хозяйственной деятельности как наука (специальная отрасль знаний) выделился сравнительно недавно.

Становление АХД обусловлено общими объективными требованиями и условиями, которые свойственны возникновению любой новой отрасли знаний.

Во-первых, это удовлетворение практической потребности. Она возникла в связи с развитием производительных сил, совершенствованием производственных отношений, расширением масштабов производства. Интуитивный анализ, примерные расчеты, прикидки в памяти, которые применялись на кустарных и полукустарных предприятиях, стали недостаточными в условиях крупных производственных единиц. Без комплексного всестороннего АХД невозможно управлять сложными экономическими процессами, принимать оптимальные решения.

Во-вторых, это связано с развитием экономической науки вообще. Как известно, с развитием любой науки происходит дифференциация ее отраслей. Экономический анализ хозяйственной деятельности сформировался в результате дифференциации общественных наук. Раньше функции экономического анализа рассматривались в рамках существовавших в то время таких научных дисциплин, как балансоведение, бухгалтерский учет, финансы, статистика. В рамках этих наук появились первые простейшие способы аналитического исследования. Однако для обоснования текущих и пятилетних планов экономического и социального развития предприятий появилась потребность в комплексном всестороннем исследовании деятельности предприятий. Вышеназванные науки уже не могли обеспечить все запросы практики. Возникла необходимость выделения АХД в самостоятельную отрасль знаний. В дальнейшем роль экономического анализа возрастала соответственно цене ошибки в хозяйственной деятельности. Интерес к нему заметно возрос. Началось более-менее комплексное аналитическое изучение производства. Анализ стал важным средством планового управления экономикой предприятия, выявления резервов повышения эффективности производства.

Освещая историю становления и развития АХД как науки нужно иметь в виду два обстоятельства: во-первых, разработку теоретических вопросов науки и, во-вторых, их практическое использование. Первые специальные книги по АХД появились в начале XX ст. Они были посвящены анализу баланса и имели явно методическую направленность, что можно принять за точку отсчета развития АХД. В 30-е годы курс АХД был введен в программы вузов СССР. Появились первые учебники и пособия по АХД. Их авторами были Н.Р.Вейцман, С.К.Татур, М.И. Баканов и др. Именно в 30-е годы произошло становление АХД как науки, и он стал широко применяться на практике для комплексного системного изучения экономики предприятий и поиска резервов увеличения производства продукции. За предвоенные годы по вопросам экономического анализа было издано около трехсот книг и примерно шестьсот научных статей.

Во время второй мировой войны вопросы перестройки бухгалтерского учета, контроля и анализа хозяйственной деятельности применительно к запросам военного времени нашли отражение в трудах названных и других авторов.

Послевоенное время можно охарактеризовать как период основательной разработки теоретических вопросов анализа. В это же время анализ органически вписывается в практику управления хозяйством на уровне как предприятия, так и национальной экономики. Постепенно разрабатываются самостоятельные направления методологии экономического анализа: сравнительный, технико-экономический, оперативный, экономико-математический, функционально-стоимостный и т.д.

Большой вклад в развитие методологии комплексного анализа хозяйственной деятельности внесли такие ученые-экономисты, как М.И.Баканов, А.Д.Шеремет, С.Б.Барнгольц, В.Ф.Палий, И.И.Поклад, П.И.Савичев, И.И.Каракоз, Е.В.Долгополов, М.Ф.Дьячков, А.Ш.Маргулис, А.И.Муравьев, В.И.Самборский, Н.В.Дембинский, Г.М.Таций, Н.Г.Чумаченко, В.И.Стражев, С.Г.Овсянников, Н.А.Русак, Л.И.Кравченко, Б.И.Майданчик, Р.С.Сайфулин, А.Ф.Аксененко и многие другие.

Современное состояние анализа можно охарактеризовать как довольно основательно разработанную в теоретическом плане науку. Ряд методик, созданных научными работниками, используются в управлении производством на разных уровнях. Вместе с тем наука находится в состоянии развития. Ведутся исследования в области более широкого применения математических методов, ЭВМ, позволяющих оптимизировать управленческие решения. Идет процесс внедрения теоретических достижений отечественной и зарубежной науки в практику.

Перспективы развития АХД в теоретическом направлении тесно связаны с развитием смежных наук, в первую очередь математики, статистики, бухгалтерского учета и др. Кроме того, развитие анализа зависит и от запросов практики. В условиях командно-административной системы управления он не находил достаточно широкого практического применения, так как не было нужды в обосновании управленческих решений на местах, все решения исходили сверху.

Что касается перспектив прикладного характера, то АХД постепенно займет ведущее место в системе управления. Этому содействуют преобразования, которые происходят в нашем обществе. Совершенствование экономического механизма через переход к рынку, конкуренция предприятий и форм собственности будут содействовать повышению заинтересованности в этой науке.

1.3. Роль анализа хозяйственной деятельности в управлении производством и повышении его эффективности

АХД как функция управления. Связь АХД с другими функциями управления и его место среди них. Возрастание роли анализа в системе управления производством.

В настоящее время АХД занимает важное место среди экономических наук. Его рассматривают в качестве одной из функций управления производством. Место анализа в системе управления упрощенно можно отразить схемой

Известно, что система управления состоит из следующих взаимосвязанных функций: планирования, учета, анализа и принятия управленческих решений.

Планирование представляет очень важную функцию в системе управления производством на предприятии. С его помощью определяются направление и содержание деятельности предприятия, его структурных подразделений и отдельных работников. Главной задачей планирования является обеспечение планомерности развития экономики предприятия и деятельности каждого его члена, определения путей достижения лучших конечных результатов производства.

Одной из функций управления производством является учет. Он обеспечивает постоянный сбор, систематизацию и обобщение данных, необходимых для управления производством и контроля за ходом выполнения планов и производственных процессов.

Однако для управления производством нужно иметь представление не только о ходе выполнения плана, результатах хозяйственной деятельности, но и о тенденциях и характере происходящих изменений в экономике предприятия. Осмысление, понимание информации достигаются с помощью экономического анализа. В процессе анализа первичная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых результатов производства с данными за прошлые отрезки времени, с показателями других предприятий и среднеотраслевыми; определяется влияние разных факторов на величину результативных показателей; выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы и т.д.

На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления производством, обеспечивает его объективность и эффективность. Таким образом, экономический анализ - это функция управления, которая обеспечивает научность принятия решений.

Как функция управления АХД тесно связан с планированием и прогнозированием производства, поскольку без глубокого анализа невозможно осуществление этих функций. Важная роль АХД в подготовке информации для планирования, оценке качества и обоснованности плановых показателей, в проверке и объективной оценке выполнения планов.

Большая роль отводится анализу в деле определения и использования резервов повышения эффективности производства. Он содействует экономному использованию ресурсов, выявлению и внедрению передового опыта, научной организации труда, новой техники и технологии производства, предупреждению излишних затрат и т.д.

Таким образом, АХД является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

Роль анализа как средства управления производством с каждым годом возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами.

В этих условиях руководитель предприятия не может рассчитывать только на свою интуицию. Управленческие решения и действия сегодня должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем экономическом анализе. Они должны быть научно обоснованными, мотивированными, оптимальными. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность. Недооценка роли АХД, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери. И наоборот, те предприятия, на которых серьезно относятся к АХД, имеют хорошие результаты, высокую экономическую эффективность.

РАЗДЕЛ 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Чтение бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой анализа оценки финансового состояния предприятия. В данной работе рассматривается бухгалтерский баланс  ООО «Славяне» за период с 01.01.11 по31.12.11 г.

Историческая справка: предприятие ООО «Славяне» является обществом с ограниченной ответственностью и было создано 25.03.05. Вид деятельности предприятия создание и установка дверей.

Умение читать бухгалтерский баланс дает возможность:

  1.  Получить значительный объем информации о предприятии;
  2.  Определить степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;
  3.  Установить за счет каких статей изменилась величина оборотных средств;
  4.  Предварительно оценить общее финансовое состояние предприятия даже без расчетов аналитических показателей.

Бухгалтерский баланс является реальным средством коммуникации, благодаря которому:

  1.  Руководители получают представление о месте своего предприятия в системе аналогичных предприятий, правильности выбранного стратегического курса, сравнительных характеристик эффективности использования ресурсов и принятии решений самых разнообразных вопросов по управлению предприятием;
  2.  Аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента;
  3.  Аналитики определяют направления финансового анализа.

Значение бухгалтерского баланса так велико, что анализ финансового состояния предприятия нередко называют анализом бухгалтерского баланса.

Для оценки реальных аналитических возможностей необходимо знать ограничения информации представленной в балансе, которые выражаются в том, что:

  1.  Бухгалтерский баланс – это свод моментальных данных на начало и конец отчетного периода, то есть в нем фиксируются сложившиеся к моменту его составления итоги хозяйственных операций;
  2.  Заложенный в балансе принцип использования полной первоначальной стоимости приобретения оборотных и внеоборотных активов существенно искажает реальную оценку имущества в целом;
  3.  Отвечает на вопрос: «Что представляет собой предприятие на данный момент?», но не отвечает на вопрос: «В результате чего сложилось такое положение?»

Прежде чем читать бухгалтерский баланс необходимо убедиться, что он готов к чтению.

Для этого проводят предварительную его проверку: наличие подписей, соблюдение сроков сдачи по отметке налогового органа, соблюдение требуемой размерности единиц измерения, правильность арифметических расчетов (валюты баланса, промежуточных итогов, прямых и косвенных контрольных соотношений).

Бухгалтерский баланс (например: ОАО «Медстекло») полностью отвечает всем предъявляемым к данному документу, входящему в состав бухгалтерской отчетности, требованиям и готов к чтению и последующему анализу.

2.2 Анализ валюты бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итог баланса носит название валюты баланса, и дает ориентировочную сумму средств, находящихся в распоряжении предприятия.

Для общей оценки финансового состояния предприятия составляют уплотненный баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи. При этом сокращается число статей баланса, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балансами других предприятий.

Предварительную оценку финансового состояния предприятия ООО «Славяне» можно получить на основе выявления «больных» статей баланса, которые условно подразделяются на две группы:

  1.  Статьи, свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и плохом финансовом положении;
  2.  Статьи, свидетельствующие об определенных недостатках в работе предприятия, которые могут быть выявлены по данным аналитического учета по заемным средствам.

Для общей оценки финансового состояния предприятия составляем таблицу:

Таблица 1

Состав статей актива и пассива баланса за текущий период

Актив

Код

строки

На начало

Года

На конец

года

Откл.

(-; +)

  1.  Внеоборотные активы

Итого по разделу I.:

259 281

18 214

-241004

II. Оборотные активы

Итого по разделу II.:

93 763

2 081

-91 682

БАЛАНС

352 981

20 295

-332 686

Пассив

III. Капитал и резервы

Итого по разделу III.:

48 880

19 435

-29 445

IV. Долгосрочные обязательства

Итого по разделу IV.:

391870

---

-391 870

V. Краткосрочные обязательства

Итого по разделу V.:

9 991

860

-9 131

БАЛАНС

352981

20 295

-332 686

КВБ=20295-352981/352981*100=-94,25

Вывод: Таким образом в течении рассматриваемого времени валюта баланса снизилась на -94,25%

Определяем  абсолютное отклонение валюты баланса.

Далее рассчитываем коэффициент валюты баланса. Для этого необходимо сопоставить валюту баланса на конец анализируемого периода с величиной валюты баланса на начало анализируемого периода и разделить полученный результат на валюту баланса на начало анализируемого периода.

КВБ = (ВБ1 – ВБ0) / ВБ0 * 100

По полученным данным делаем вывод.

Таким образом, проводится оценка изменения валюты баланса за анализируемы период.

Увеличение валюты баланса свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия и заслуживает положительной оценки.

Снижение валюты баланса оценивается отрицательно, поскольку сокращается хозяйственная деятельность предприятия.

  1. Горизонтальный анализ баланса

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса заключается в построении аналитической таблицы, в которой,  наряду с абсолютными показателями определяются относительные. Цель анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период и дать оценку этим изменениям.

Таблица 2

Показатели

на начало периода

на конец периода

сумма

%  '

сумма

%

Актив

1. Внеоборотные активы

100

1.1. Основные средства

193 044

100

14

0,007

1.2. Доходные вложения в материальные ценности

50 640

100

-

-

1.3. Отложенные налоговые активы

15 534

100

18 200

117,16

Итого по разделу 1

259 218

100

18 214

7,03

2. Оборотные активы

100

2.1. Запасы

5 187

100

153

2,9

2.2.НДС по приобретенным ценностям

25 059

100

92

0,767

2.3. Дебиторская задолженность

46 240

100

669

1,45

2.4. Денежные средства

239

100

210

88

2.5. Прочие оборотные активы

17 038

100

957

5,62

Итого по разделу 2

93 763

100

2 081

2,22

Баланс (1+2)

352 981

100

20 295

5,74

Пассив

3. Капитал и резервы

100

3.1. Уставный капитал

4 970

100

105 970

21,32

3.2 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

(53 850)

100

(86 535)

160,7

Итого по разделу 3

(48 880)

100

19 435

39,7

4. Долгосрочные пассивы

100

4.1.Займы и кредиты

391 841

100

-

-

4.2.Отложные налоговые обязательства

29

100

-

-

Итого по разделу 4

391 870

100

-

-

5. Краткосрочные пассивы

100

5.1. Кредиторская задолженность

9 991

100

860

8,6

Итого по разделу 5

9 991

100

860

8,6

Баланс (3+4+5)

352 981

100

20295

5,74

Вывод: На конец периода основные средства снизились на 0,007; отложные налоговые активы увеличились на 117,16; запасы снизились на 2,9; НДС по приобретённым ценностям снизилась на 0,767; дабеторская задолжность снизилась на 1,45; денежные средства снизились на 88; прочие внеоборотные активы снизились на 5,62; уставный капитал снизился на 21,32; Не распределённая прибыль (не покрытый убыток) возросла на 160,7; кредиторская задолжность снизилась на8,6

  1. Вертикальный анализ баланса

Этот вид анализа баланса имеет большое значение для оценки финансового состояния. Цель его заключается в расчете удельного веса  отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, поскольку относительные показатели анализа сглаживают негативное влияние инфляционных процессов. В этом же виде анализа заполняется аналитическая таблица. После таблицы делаются соответствующие выводы по балансу анализируемого предприятия. Следует помнить что при вертикальном анализе баланса итог актива и пассива составляет 100%.

Таблица 3

Вертикальный анализ баланса

Показатели

На начало периода

На конец периода

АКТИВ

I Внеоборотные активы

1.1. Основные средства

54,69

0,07

1.2. Доходные вложения в материальные ценности

14,35

-

1.3. Отложенные налоговые активы

4,40

89,68

Итого по разделу I

73,44

89,75

11 Оборотные активы

2.1 Запасы

1,47

0,75

2.2 НДС

7,1

0,45

2.3 Дебиторская задолженность

13,1

3,3

2.4. Денежные средства

0,07

1,03

2.5. Прочие оборотные активы

4,82

4,72

Итого по разделу II

26,56

10,25

БАЛАНС

100

100

ПАССИВ

III Капитал и резервы

3.1 Уставный капитал

1,40

522,14

3.4 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

15,25

426,38

Итого по разделу III

13,85

95,76

IV Долгосрочные обязательства

4.1Займы и кредиты

111,01

-

4.2Отложенные налоговые обязательства

0,01

-

Итого по разделу IV

111,02

-

V Краткосрочные обязательства

5.1 Кредиторская задолженность

2,83

4,24

Итого по разделу V

2,83

4,24

БАЛАНС

100

100

Вывод: На конец периода основные средства снизились на 54,62%; отложные налоговые активы увеличились на 85,28%; запасы снизились на 0,72%; НДС по приобретённым ценностям снизилась на 6,65%; дабеторская задолжность снизилась на 9,8%; денежные средства увеличились на 0,96%; прочие оборотные активы снизились на 0,1%; уставный капитал увеличился на 520,74%; не распределённая прибыль (не покрытый убыток) возросла на 411,13%; кредиторская задолжность увеличилась на 1,41%.

2.5 Сравнительный аналитический баланс

В сравнительном аналитическом балансе представляют лишь основные разделы актива и пассива баланса. Сравнительный аналитический баланс характеризует структуру отчетной бухгалтерской формы и динамику отдельных ее показателей. Он строится по данным вертикального и горизонтального анализа и систематизирует все предыдущие расчеты.

Таблица 4

Показатели

Абсолютные показатели, тыс.руб.

Удельный вес, %

Изменения

на начало периода

на конец периода

на начало периода

на конец периода

Абсолютных

величин

Относительных

величин

АКТИВ

Основные средства

193 044

14

54,69

0,07

-193 030

-64,62

Доходные вложения в материальные ценности

50 640

14,35

-

-50 640

-14,35

Отложенные налоговые актива

15 534

18 200

4,40

89,68

2 666

85,28

Итого по разделу 1

259 218

18 214

73,44

89,75

-241 004

16,31

Запасы

5 187

153

1,47

0,75

-5 034

-0,72

НДС по приобретённым ценностям

25 059

92

7,1

0,45

-24 967

-6,65

Дебиторская задолженность

46 240

669

13,1

3,3

-45 571

-10,40

Денежные средства

239

210

0,07

1,03

-29

0,96

Прочие оборотные активы

17 038

957

4,82

4,72

-16 081

-0,1

Итого по разделу 2

93 763

2 081

26,56

10,25

-91 682

-16,31

БАЛАНС

352 981

20 295

100

100

-332 686

0

ПАССИВ

Уставный капитал

4 970

105 970

1,40

522,14

101 000

520,74

Нераспределенная прибыль

(53 850)

(86 535)

15,25

426,38

32 685

411,13

Итого по разделу 3

(48 880)

19 435

13,85

95,76

-29 445

81,91

Займы и кредиты

391 841

      -

111,01

-

-391 841

-111,01

Отложенные налоговые активы

29

      -

0,01

-

-29

-0,01

Итого по разделу 4

391 870

      -

111,02

-

-391 870

-111,02

Кредиторская задолжность

9 991

860

2,83

4,24

-9 131

1,41

Итого по разделу 5

9 991

860

2,83

4,24

-9 131

1,41

БАЛАНС

352 981

20 295

100

100

-332 686

0

Сравнительный аналитический баланс

Вывод: На конец периода основные средства снизились на 0,007; отложные налоговые активы увеличились на 117,16; запасы снизились на 2,9; НДС по приобретённым ценностям снизилась на 0,767; дабеторская задолжность снизилась на 1,45; денежные средства снизились на 88; прочие внеоборотные активы снизились на 5,62; уставный капитал снизился на 21,32; Не распределённая прибыль (не покрытый убыток) возросла на 160,7; кредиторская задолжность снизилась на 8,6.

На конец периода основные средства снизились на 54,62%; отложные налоговые активы увеличились на 85,28%; запасы снизились на 0,72%; НДС по приобретённым ценностям снизилась на 6,65%; дабеторская задолжность снизилась на 9,8%; денежные средства увеличились на 0,96%; прочие оборотные активы снизились на 0,1%; уставный капитал увеличился на 520,74%; не распределённая прибыль (не покрытый убыток) возросла на 411,13%; кредиторская задолжность увеличилась на 1,41%.

2.6 Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.6.1 Понятие финансовой устойчивости

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которого обеспечивает развития предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

На финансовую устойчивость предприятия оказывают влияние такие основные факторы:

  1.  положение предприятия на товарном рынке
  2.  производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции
  3.  потенциал предприятия в деловом сотрудничестве
  4.  степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов
  5.  наличие неплатежеспособных дебиторов
  6.  эффективность хозяйственных финансовых операций

Финансовая устойчивость предприятия - эта характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании в бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости предприятия на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода предшествующего этой дате. Состояние финансовых ресурсов должно соответствовать требованиям рынка и отвечать потребностям развития предприятия, так как недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствую у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и возможностью необходимости привлекать заемные средства, то есть быть кредитоспособным.

2.6.2 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости можно проводить с помощью системы абсолютных и относительных показателей.

Абсолютными показателями являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Обобщающий показатель - излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, величина которых определяется в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат.

Для характеристики источников формирование запасов используют три основных показателя:

1) Наличие собственных оборотных средств (СОС) - это разница между
капиталом и резервами (третий раздел пассива бух. Баланса) и внеоборотными активами (первый раздел актива бух. Баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал.

СОС = СИ - ВА

2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД)  - определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов (пятый раздел бух. Баланса).

СД = СОС +ДП

3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ) – определяется путем увеличения показателя СД на сумму краткосрочных заёмных средств (КЗС) строка 610 пятого раздела пассива бухгалтерского баланса.
ОИ = СД + КЗС

Таблица 5

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

Показатели

Условные обозначения

На начало периода

На конец периода

Изменение за период

1. Источники формирования собственных оборотных средств

СИ (III р.П)

(48 880)

19 435

68 315

2. Внеоборотные активы

ВА(Iр.А)

259 218

18 214

-241 004

3. Наличие собственных оборотных средств

СОС (стр. 1-2)

-308 218

1 221

-209 177

4. Долгосрочные пассивы

ДП

(IVр.П)

391 870

-

-391 870

5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств

СД

(стр.З+стр.4)

83 772

19 435

-162 097

6. Краткосрочные заемные . средства

КЗС

(стр.610 Vр. П)

-

-

-

7. Общая величина основных источников

ОИ(стр. 5+6)

83 772

19 435

-162 097

8. Общая величина запаса

3

(стр.210 IIр. А)

5 187

153

-5 187

9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств

ΔСОС (стр.3-8)

313 285

1 068

312 217

10. Излишек (+), недостаток (-), собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов

ΔСД (стр.5-8)

78 585

19 282

-59 303

11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов

ΔОИ (стр.7-8)

78 585

19 282

-59 303

12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости

(трехмерная модель)

ΔСОС,

ΔСД,

ΔОИ

0

1

1

1

1

1

Вывод: На начало периода тип финансовой устойчивости нормальный, а уже на конец периода финансовая устойчивость улучшилась до абсолютной устойчивости

Типы финансовой устойчивости предприятия

Тип

финансовой

устойчивости

Трехмерная

модель

Источники

финансирования

запасов

Краткая характеристика

финансовой

устойчивости

1.Абсолютная

финансовая устойчивость

М1 = (1;1;1)

Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал)

Высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов.

2.Нормальная финансовая устойчивость

М2 = (0;1;1)

Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы

Нормальная платежеспособность. Рациональное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности.

3.Неустойчивое финансовое состояние

М3 = (0;0;1)

Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы плюс краткосрочные займы

Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности.

4.Кризисное (критическое) финансовое состояние

М4 = (0;0;0)

-

Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства

Первый тип финансовой устойчивости (абсолютная устойчивость)можно представить в виде следующей формулы:

М1 = (1;1;1), то есть ΔСОС > 0; ΔСД > 0;   ΔОИ > 0

Абсолютная  финансовая устойчивость (М1) в современной России встречается крайне редко.

Второй тип финансовой устойчивости (нормальная устойчивость) можно выразить следующим образом:

М2 = (0;1;1), то есть ΔСОС < 0; ΔСД > 0;   ΔОИ > 0

Нормальная финансовая устойчивость гарантирует выполнение финансовых обязательств предприятия перед государством и контрагентами.

Третий тип финансовой устойчивости (неустойчивое финансовое состояние) устанавливают по формуле:

М3 = (0;0;1), то есть ΔСОС < 0; ΔСД < 0;   ΔОИ > 0

Четвертый тип финансовой устойчивости (кризисное финансовое состояние) устанавливают по формуле:

М3 = (0;0;0), то есть ΔСОС < 0; ΔСД < 0;   ΔОИ < 0

В такой ситуации предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства, то есть основной элемент оборотных активов «Запасы» не обеспечены источниками финансирования.

2.6.3   Анализ относительных показателей финансовой

устойчивости

Все относительные показатели финансовой устойчивости подразделяются на две группы.

Первая группа - показатели, определяющие состояние оборотных средств.

В данную группу входят:

  1.  Коэффициент обеспеченности собственными средствами – характеризует степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости.

Косс = (III р.П – I р.А) / II р.А

  1.  Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами – показывает в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных средств.

Комз = (IV р.П - I р.А) / с.210 II р.А

  1.  Коэффициент маневренности собственных средств – показывает насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения. Оптимальное значение 0,5. Чем выше данный показатель, тем лучше финансовое состояние.

Км = (III р.П – I р.А) / III р.П

Вторая группа - показатели, определяющие состояние основных средств. К ним относятся:

  1.  Индекс постоянного актива – показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.

КП =  I р.А / III р.П

2. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств – оценивает насколько интенсивно предприятие использует заемные средства для обновления и расширения производства.

Кдпа = IV р.П / (III р.П + IV р.П)

3. Коэффициент автономии (финансовой независимости) – означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Рост данного показателя означает рост финансовой независимости.

Ка = III р.П / ВБ (валюта баланса)

4.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – рост данного показателя говорит об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала.

Ксзс = (IV р.П + V р.П) / III р.П

Рассчитанные фактические коэффициенты по показателям обеих групп за отчетный период сравниваются с нормой, с их значением за предыдущий период, тем самым, выявляя реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны предприятия (фирмы).

Таблица 6

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

Показатели

Условные обозначения

На начало периода

На конец периода

Изменения

Предполагае-мые нормы

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Косс

-3,29

0,59

+3,88

>0,1

2. Коэффициент

обеспеченности

материальных

запасов

собственными оборотными

средствами

Комз

-308 098

1221

+309 319

0,6 - 0,8

3. Коэффициент маневренности собственных средств

Км

6,30

0,06

-6,24

>0,5

4. Коэффициент индекс постоянного актива

Кп

5,30

0,94

+6,24

5.Коэффициент

долгосрочного

привлечения

заемных

средств

Кдпа

-1,86

-

-1,86

6. Коэффициент автономии

Ка

-0,14

0,96

+1,1

>0,5

7. Коэффициент  соотношения заемных и собственных средств

Ксзс

-8,22

0,04

+8,26

< 1

Вывод: в речении рассматриваемого периода коэффициент обеспеченности собственных средств находится в приделах установленных норм; коэффициент обеспеченности  материальных запасов излишне обеспечен оборотными средствами. Коэффициент манёвренности показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счётом собственных источников. Коэффициент постоянного актива оценивает на сколько интенсивно предприятие использует заёмные средства. Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств показывает долгосрочность основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. Коэффициент автономии означает рост финансовой независимости. Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств говорит об усилении зависимости предприятия от привлечённого капитала.

2.7   Комплексная оценка финансового состояния предприятия

Комплексная оценка хозяйственной деятельности представляет собой характеристику, полученную в результате комплексного исследования, то есть одновременного и согласованного изучения совокупностей показателей, отражающих все или многие аспекты хозяйственной процессов и содержащие выводы о результатах деятельности предприятия.

Проведенное исследование позволяет сделать следующие выводы:

Анализ финансового состояния является важнейшей характеристикой деловой активности и надёжности предприятия. Он определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и его партнёров.

    Основным источником информации о финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. В условиях рыночной экономики бухгалтерская (финансовая) отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа.          При анализе финансового состояния необходимо выявить причины неустойчивого положения предприятия и наметить пути его улучшения.

    Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - к увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платёжеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Заключение

Проведенное исследование позволяет сделать следующие выводы:

Анализ финансового состояния является важнейшей характеристикой деловой активности и надёжности предприятия. Он определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и его партнёров.

    Основным источником информации о финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. В условиях рыночной экономики бухгалтерская (финансовая) отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа.          При анализе финансового состояния необходимо выявить причины неустойчивого положения предприятия и наметить пути его улучшения.

    Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - к увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платёжеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

   Таким образом цель работы достигнута.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

  1.  Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие для вузов Изд. 4-е, испр., доп.: «Инфра-М», 2009 - 288с.
  2.  Алексеева А.И., Васильев Ю.В, Малеева A.B., Ушвицкий Л.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности - Алексеева А.И. - Учебник: М.: «Финансы и статистика», 2006 - 672с.
  3.  Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебное пособие: «Инфра-М», 2008 - 288с.



1. Лабораторная работа 1 Тема- Логические элементы
2. Тема 41 Надання першої лікарської допомоги потерпілому Обговорена та схвалена на засіданні
3. РЕФЕРАТ дисертації на здобуття наукового ступеня кандидата філологічних наук Запоріжжя ~
4. Священный вертеп известного французского публициста Лео Таксиля также известного по книгам Забавная Биб
5. тематики при изучении геометрического материала
6. Возмть оценть и контр СМК; 2 Опред место СМК в комплексе мга и интеграцию её элтов с тов цен сбыт стратеги
7. Анализ деятельности ОАО ТД ТЦ Поволжье
8. МСФО IFRS - первое применение
9. Комплексная социально-экономическая характеристика Дальневосточного района
10.  Основные принципы охраны здоровья граждан5 Глава 2
11. карьера Карьера ~ успешное продвижение вперед в той или иной области деятельности
12. нульовий елемент що є за визначенням порожнім списком
13. Выявление нарушений опорнодвигательного аппарата
14. Рышковская средняя общеобразовательная школа Курского района Курской области Путеше
15. Пояснительная записка А1 АК412
16. Волшебное кольцо и интермедия у ёлки Березниковский драматический театр ул
17. Управление МЧС России Вопросы к экзаменам
18. ВВЕДЕНИЕ15
19. Травма бедра
20. Курсовая работа- Право убежища и международное право